Для оценки уровня риска используют … – это степень разброса значений доходности вокруг среднего уровня

Другие предметы Университет Риск и доходность оценка уровня риска корпоративные финансы степень разброса доходность средний уровень доходности Новый

Для оценки уровня риска используют стандартное отклонение – это степень разброса значений доходности вокруг среднего уровня.

Теперь давайте разберем, как мы можем понять и рассчитать стандартное отклонение, чтобы оценить риск.

1. Сбор данных: Сначала необходимо собрать данные о доходности актива за определенный период. Это могут быть ежемесячные, квартальные или годовые доходности.
2. Расчет среднего значения: После того как данные собраны, нужно рассчитать среднее значение доходности. Это делается путем сложения всех значений доходности и деления на количество значений.
3. Вычисление отклонений: Затем для каждого значения доходности необходимо вычислить отклонение от среднего. Для этого вычитаем среднее значение из каждого значения доходности.
4. Квадрат отклонений: После этого каждое отклонение возводим в квадрат. Это делается для того, чтобы избавиться от отрицательных значений и получить положительные результаты.
5. Среднее квадратичное отклонение: Затем суммируем все полученные квадраты отклонений и делим на количество значений (если мы рассчитываем выборочное стандартное отклонение, то делим на количество значений минус один). После этого извлекаем квадратный корень из полученного значения. Это и будет стандартное отклонение.

Стандартное отклонение показывает, насколько сильно доходность актива колеблется вокруг своего среднего значения. Чем выше стандартное отклонение, тем выше риск, так как доходность более изменчива. Напротив, низкое стандартное отклонение говорит о том, что доходность более стабильна и риск ниже.