Коэффициент бета – это важный показатель в области корпоративных финансов, который используется для оценки риска акций и портфелей. Давайте разберем, что он собой представляет и какие его характеристики.

Коэффициент бета измеряет систематический риск, который связан с движением рынка в целом. Это значит, что бета показывает, насколько изменяется доходность актива по сравнению с изменением доходности всего рынка. Если бета равна 1, это означает, что актив движется в унисон с рынком. Если бета больше 1, актив более волатилен, чем рынок, а если меньше 1 – менее волатилен.

Теперь давайте рассмотрим предложенные варианты:

• Мера несистематического риска – это неверно. Несистематический риск относится к специфическим рискам, связанным с конкретной компанией или отраслью, и не учитывается в коэффициенте бета.
• Мера систематического риска – это верно. Коэффициент бета именно и измеряет систематический риск актива.
• Коэффициент регрессии – это неверно. Хотя бета может быть рассчитана с использованием регрессионного анализа, сам коэффициент бета не является коэффициентом регрессии.
• Коэффициент вариации – это неверно. Коэффициент вариации используется для измерения относительной изменчивости данных, но не связан напрямую с коэффициентом бета.
• Коэффициент корреляции – это неверно. Хотя коэффициент бета может быть связан с коэффициентом корреляции, они представляют собой разные концепции.

Таким образом, правильный ответ на ваш вопрос: коэффициент бета – это мера систематического риска.