Выберите утверждения, справедливые в отношении фьючерсных контрактов.

• фьючерс – это обязательство на совершение или принятие поставки наличного инструмента в момент окончания срока действия фьючерса
• в зависимости от реального соотношения между ценой фьючерса и ценой наличного актива, цена фьючерса в момент его окончания превышает цену наличного инструмента
• теоретические правильной ценой будет фьючерсная цена, при которой нет возможности арбитража за счет операций с наличным инструментом

Другие предметы Университет Фьючерсные контракты фьючерсные контракты рынок ценных бумаг университет арбитраж цена фьючерса обязательства поставка наличного инструмента теоретическая цена финансовые инструменты инвестиции Новый

Давайте рассмотрим каждое из утверждений, чтобы определить, какие из них справедливы в отношении фьючерсных контрактов.

1. Фьючерс – это обязательство на совершение или принятие поставки наличного инструмента в момент окончания срока действия фьючерса.

   Это утверждение верно. Фьючерсный контракт действительно представляет собой соглашение между сторонами о покупке или продаже определенного актива (например, сырья, валюты или финансового инструмента) по заранее установленной цене в определенный момент в будущем. Важно отметить, что в большинстве случаев фьючерсные контракты закрываются до истечения срока, и фактическая поставка актива может не происходить.

2. В зависимости от реального соотношения между ценой фьючерса и ценой наличного актива, цена фьючерса в момент его окончания превышает цену наличного инструмента.

   Это утверждение не всегда верно. На самом деле, цена фьючерса может быть как выше, так и ниже цены наличного актива в момент окончания контракта. Это зависит от различных факторов, таких как спрос и предложение на рынке, а также от временной стоимости денег. Важно учитывать, что при окончании контракта цена фьючерса и цена наличного актива должны сближаться.

3. Теоретически правильной ценой будет фьючерсная цена, при которой нет возможности арбитража за счет операций с наличным инструментом.

   Это утверждение верно. Теоретическая цена фьючерса определяется так, чтобы исключить возможность арбитража, то есть возможности получения безрисковой прибыли за счет различий в ценах между фьючерсным контрактом и наличным активом. Если цены не совпадают, арбитражные трейдеры будут использовать эти различия, что приведет к корректировке цен до состояния равновесия.

Таким образом, справедливыми утверждениями являются первое и третье. Второе утверждение является неверным, так как цена фьючерса может варьироваться в зависимости от рыночных условий.