Похожие вопросы
2025-09-04 05:04:35
Под весом (n+1)-ой акции портфеля в модели У. Шарпа подразумевается …
- сумма весов акций портфеля
- сумма коэффициентов β акций портфеля
- портфельная «бета»
- сумма взвешенных величин коэффициентов α
Другие предметы Колледж Модель оценки капитальных активов (CAPM) инвестиционный менеджмент колледж портфель акций модель У. Шарпа вес акций коэффициенты β портфельная бета взвешенные величины коэффициенты α
2025-09-04 05:04:50
В модели У. Шарпа вес (n+1)-ой акции портфеля относится к концепции, которая помогает оценить, как изменения в стоимости отдельных акций влияют на общий риск и доходность портфеля.
Чтобы понять, что подразумевается под весом (n+1)-ой акции, рассмотрим следующие ключевые моменты:
- Определение веса акции: Вес акции в портфеле — это доля капитала, вложенного в данную акцию, по отношению к общему капиталу портфеля. Например, если в портфеле 100 000 рублей, и 10 000 рублей вложено в акцию А, то вес этой акции составит 10%.
- Сумма весов акций портфеля: Все веса акций в портфеле должны в сумме давать 1 (или 100%). Это означает, что если у вас три акции с весами 0.4, 0.3 и 0.3, то их сумма равна 1.
- Коэффициенты β акций: Коэффициент β (бета) показывает, насколько волатильна акция по сравнению с рынком. Если бета равна 1, акция движется так же, как рынок; если больше 1 — более волатильна; если меньше 1 — менее волатильна.
- Портфельная бета: Это взвешенная сумма бета-коэффициентов всех акций в портфеле. Она показывает, как портфель в целом реагирует на изменения в рыночных условиях.
- Коэффициенты α: Это альфа-коэффициенты, которые показывают избыточную доходность по сравнению с ожидаемой на основе бета. Это важный показатель для оценки эффективности управления активами.
Таким образом, под весом (n+1)-ой акции портфеля подразумевается именно сумма весов акций портфеля, так как это определяет, как каждая акция влияет на общий риск и доходность портфеля. Этот вес важен для расчета как портфельной беты, так и общей доходности портфеля.